El próximo año, la oferta de memoria RAM para PC será limitada, por lo que el aumento de precios probablemente continuará. Vender memoria en segmentos adyacentes del mercado sigue siendo rentable, y los proveedores atienden las necesidades de los usuarios de PC con lo que queda.
Fuente de la imagen: Kingston Technology
Los precios en cualquier mercado dependen de la relación entre oferta y demanda, y en el caso de la memoria RAM para consumidores minoristas el próximo año no trae nada bueno, según las previsiones de los analistas de TrendForce. A su juicio, la escasez de DRAM en el segmento de consumo del mercado de PC se agravará precisamente por el factor de la oferta limitada. Los segmentos adyacentes del mercado absorberán los volúmenes disponibles de chips de memoria, mientras que el segmento de PC se abastecerá con lo que quede, lo que contribuirá a que los precios sigan subiendo.
La oferta no podrá ampliarse de forma significativa en 2027, ya que la mayor parte de la capacidad de producción adicional entrará en funcionamiento hacia 2029. Al mismo tiempo, la demanda de DRAM en otros segmentos del mercado seguirá siendo elevada. Los gigantes de la nube recurren cada vez más a acuerdos a largo plazo con los fabricantes de memoria, y estos atienden el segmento de consumo con lo que queda. Según los datos de principios de otoño, Samsung ya había asignado por pedidos preliminares hasta el 70 % de la memoria que podrá fabricar hasta 2031, y las cuotas del próximo año están prácticamente repartidas en su totalidad entre los tres grandes fabricantes de memoria.
El segmento de HBM sigue absorbiendo recursos de los fabricantes de DRAM, ya que cada pila de este tipo de memoria requiere entre 8 y 12 obleas, y los aceleradores de cálculo con memoria HBM tienen mucha demanda en la infraestructura de IA. No obstante, los expertos de TrendForce señalan que la tendencia a aumentar el número de capas en las pilas de HBM debería ralentizarse algo. Por ello, la producción en serie de chips HBM de 16 capas comenzará más tarde de lo previsto inicialmente. Todo dependerá de los plazos para elevar el rendimiento de la producción y reducir su coste. En la segunda mitad del próximo año, los chips HBM de 8 capas ocuparán la mayor parte del mercado. Los clientes han reservado con años de antelación los volúmenes de producción de HBM de Samsung. El próximo año, los precios de la HBM deberían aumentar al menos el doble.
También hay una fuerte competencia por los chips GDDR, ya que las tarjetas gráficas para estaciones de trabajo, que requieren el triple de este tipo de memoria que las de consumo, se utilizan cada vez más para trabajar en infraestructura de IA. En consecuencia, las tarjetas gráficas para juegos reciben cada vez menos memoria, lo que acaba encareciéndolas en el comercio minorista y haciendo que estén menos disponibles.
Con la DDR convencional para PC y sistemas de servidores, la situación también evoluciona en perjuicio de las soluciones de consumo. El mercado de servidores empieza a usar con más intensidad memoria de tipo LPDDR, y el de consumo sale perdiendo. Incluso los PC para desarrolladores como Nvidia RTX/DGX Spark y AMD Strix Halo incorporan 128 GB de memoria, ocho veces más que muchos portátiles de gama de consumo.
A principios de este trimestre, algunos integradores de sistemas ya habían advertido de subidas de hasta el 15 % en el precio de la memoria. Los expertos de TrendForce prevén que a finales de año puedan alcanzar el 15-20 %. Por otro lado, los clientes corporativos no podrán aplazar indefinidamente la compra de memoria ni siquiera con subidas continuas de precios, y el próximo año esa demanda llegará a un mercado limitado por la oferta, creando así las condiciones para que los precios sigan subiendo.